全国首单“主粮作物冻灾指数保险+衍生品”项目落地

中国人寿财险河南省分公司积极探索“天气衍生品指数保险”护航主粮安全

2024年4月17日,中国人寿财险河南省分公司全国首单“主粮作物冻灾指数”保险在河南周口正式签约,此次签约标志着中国人寿财险河南省分公司与中信期货有限公司、中信中证资本管理有限公司联合运用大连商品交易所发布的“中央气象台-大连商品交易所温度指数”,共同开发保险产品,落实金融助农护农工作部署的有益探索和创新实践。

河南作为我国粮食主产区,肩负着我国粮食安全重任,但近年来极端天气频繁影响产区农户收入和主粮生产。为应对气象灾害,“主粮作物冻灾指数”保险约定当冻灾发生,冻灾指数达到约定阈值时,保险公司按照保单约定向农户支付赔款。该项目由保险(中国人寿财险)与期货(中信期货)共同参与,是将气象指数与金融衍生品相结合的保险项目。保险产品以及相应的场外期权产品中的“冻灾指数”,以大连商品交易所发布的“中央气象台-大商所温度指数”为基础进行编制,由中国人寿财产保险股份有限公司、中信期货有限公司、中信中证资本管理有限公司、天韧科技(上海)有限公司联合开发,并首次运用于我国主粮作物,防范“倒春寒”对粮食作物的开花抽穗造成的不利影响。

在本项目中,农户向中国人寿财险河南省分公司投保冻灾指数保险,中国人寿财险河南省分公司与中信期货有限公司的子公司--中信中证资本管理有限公司签订基于冻灾指数的场外期权合约。其中约定,若温度低于设定阈值则认定出现冻灾,合约生效,届时中信中证资本将向承保机构支付约定金额,该资金作为保险理赔金最终赔付给受灾农户。在整个项目运行中,农户所面临的低温风险通过购买冻灾指数保险转移给保险公司;保险公司使用场外期权对冲风险,将风险进一步转移,形成完整的风险转移链条,实现多方共赢的效果。

由保险公司与期货公司及其风险管理子公司等多方参与,并因地制宜设计出的“主粮作物冻灾指数”保险,一方面为农户提供了全新的风险管理工具,是实现农业稳产增收的有益探索和金融服务乡村振兴的创新实践,另一方面保障了国家粮食安全,促进了粮食市场和社会稳定发展。针对当前极端天气多发重发对我国农业所产生的影响,多元化的金融工具将在农业领域持续加强供给,发挥避险功能,护航农业稳产,助力走稳农业强国之路。